Poprawka stanowi rezolucję w stosunku do wcześniejszego twierdzenia BorgWarnera, że Delphi Technologies istotnie naruszyło ostateczną umowę transakcyjną, wykorzystując swój kredyt odnawialny w wysokości 500 milionów USD, co Delphi Technologies zakwestionowało stwierdzając, że BorgWarner bezzasadnie odmówił i uwarunkował swoją zgodę.

Zgodnie z warunkami poprawki, która została zatwierdzona przez zarządy obu firm, BorgWarner wyraża zgodę na niedawne wykorzystanie kredytu przez Delphi Technologies. Zmieniona umowa transakcyjna przewiduje również nowe warunki zamknięcia, wymagające, aby w momencie zamknięcia transakcji łączna kwota niespłaconych pożyczek odnawialnych Delphi Technologies nie przekraczała 225 milionów USD, a saldo środków pieniężnych nie przekraczało 115 milionów USD i wskaźnik długu netto do skorygowanej EBITDA nie przekraczał określonego progu.

W ramach rozstrzygnięcia sporu strony uzgodniły również zrewidowany kurs wymiany, zgodnie z którym akcjonariusze Delphi Technologies otrzymają 0,4307 akcji zwykłych BorgWarnera za każdą akcję Delphi Technologies. Oznacza to 5% zmniejszenie stosunku wymiany wobec zapisów w pierwotnej umowie. Zgodnie ze zmienionymi warunkami obecni akcjonariusze BorgWarner i Delphi Technologies będą posiadać, odpowiednio, około 85% i 15% pozostałych akcji połączonej spółki po zakończeniu transakcji. Wszystkie pozostałe warunki pierwotnej ostatecznej umowy transakcyjnej pozostają zasadniczo takie same.

BorgWarner nie uważa, że skorygowany kurs wymiany lub potencjał dodatkowego zadłużenia w Delphi Technologies przy zamknięciu znacząco zmieniają jego poglądy na temat oczekiwanych perspektyw finansowych połączonej spółki. BorgWarner zamierza zaktualizować ogólny profil finansowy i perspektywy połączonej spółki w momencie zamknięcia lub w jego pobliżu.

Zespoły planowania integracji pracują w celu zamknięcia transakcji, która ma nastąpić w drugiej połowie 2020 r., pod warunkiem zatwierdzenia przez akcjonariuszy Delphi Technologies, otrzymania wymaganych zgód regulacyjnych i spełnienia innych warunków zamknięcia.

Źródło: Delphi Technologies